股票长期预测模型分解

有时，审视当前的环境，需要认真看一看以往发生过什么。长期预测模型这篇报告着眼于长期走势，以了解20世纪80年代这十年将要发生什么。最长期预测模型有启迪作用的数据展示，是回溯至200多年前的美国股票市场走势图，这是长期预测模型能找到的最久远的此类数据。附图（图A-1）首次出现在1978年由A.J.弗罗斯特和我撰写的《艾略特波浪理论》，尽管长期预测模型接近尾端的数浪方案已经过修正，以反映我们当前的理解。在附图上，18世纪末至1965年的波浪结构，现在清楚地显示出了五浪的完整模式。第三浪一如既往的长，第四浪没有与第一浪重叠，而且交替的指南也得到了满足，因为浪(II)是一个平台形调整浪，而浪(IV)是一个三角形调整浪。此外，第一浪与第五浪按0.618倍的斐波纳奇比率相关联，因为浪(V)的百分比涨幅大约是浪(I)的0.618倍。

某些分析人士辩称，在“现值”美元走势图（实际的道指，图5-5）上，至1966年波浪数显示出一个完整的五浪。正如长期预测模型多年来我一直认为的那样，这样一种数浪方案即便不是不可能，也很值得怀疑。为了接纳这样一种数浪方案，就必须接受艾略特的观点，也就是在1942年结束的三角形构造（在《R.N.艾略特名著集》中有详述），在1960年的专论《艾略特波浪理论——一份审慎的评价》[见《A.汉密尔顿·博尔顿的波浪理论文集》（TheComplete Elliott Wave Writings of A. Hamilton Bolton）]中，已故的A.汉密尔顿·博尔顿相当正确地表明这种观点有误。博尔顿的替代方案，如随附的经通货膨胀调整的走势图显示的那样，博尔顿的替代方案认为，在1949年结束的一个三角形调整浪，这种长期预测模型数浪方案（换句话说就是接受1932年至1937年的走势为一个“三浪”）在他提出的时候也存在几个问题，而且后续的证据已经确认这种研判是不可能的。