系统化交易理论与方法讲解

从技术分析开始，到指标研究，最终到系统化交易，这是一位技术派投资者要走过的历程。为了消除在实际交易中情绪波动的负面影响，系统化交易克服人性的弱点，系统化交易有相当多的投资者开始研究并建立各种各样的交易系统，期待通过系统化交易来达到执行的一致性，实现稳定盈利的目标。相比没有系统化思维的投资者，系统交易者在风险控制、持续性盈利等方面会有更深入的认识。可以说，系统化交易是一位投资者走向成熟的重要标志，也是走向稳定盈利的必经之路。

（1）价格波动不是完全随机的，其非随机部分（趋势）是存在的并且是可以追踪识别的。（2）在既定风险水平上实现正期望的交易系统是存在的。（3）交易系统可以相对固定地捕捉具有同类特点的行情，交易系统可以被清晰地描述出来并且可以被量化。（4）系统化交易能够克服人性弱点，实现既定风险收益水平下的持续稳定盈利。

（1）风险收益可以预期：交易系统经过几年甚至十几年历史数据的测试，各项风险控制指标及参数都经过测试，如预期利润率、可能遭受的最大亏损、最多连续亏损次数、胜率与盈亏比等都可以提前预知，使得风险可以控制，收益可以预期。（2）顺势交易：趋势系统采用趋势追踪技术，系统化交易动态跟踪市场趋势，不断调整持仓方向使之与目前市场方向保持一致。（3）客观性：交易系统的全部规则和参数完全明确化，交易信号由系统触发，完全排除了交易者的主观判断，从而有效解决了交易者的情绪对交易的负面影响。由此可见，交易系统在理论上可以说无懈可击，如果能够将理论百分之百付诸实践，无疑可以实现确定性盈利目标，问题在于交易者能否找到合适的交易系统并持续一致地执行。