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期权垂直套利例子

日期:2019-08-06 13:59:41 来源:互联网
    熊期权垂直套利例子,期权垂直套利简单例。市买权套利价格下滑时.可以采用称为熊市买权套利或垂直套利的策略,期权垂直套利它很诱人。熊市买权套利是当投资人价格预期为熊市时.买人I份协定价较高的买权.售出1张协定价较低的x权,这种做法的潜在最大纯利为告出期权与买人期权的权利金之差额,期权垂直套利最大亏损等于两期权协定价的差值减去潜在最大利润后的余额。
    例如,期权垂直套利某投资人认为今后利率会进一步提高.12月国库券当前价格为60-00。为从中获利,期权垂直套利投资人购进一张12月买权,期权垂直套利协定价为66-00,期权垂直套利权利金6200美元。潜在最大利润是权利金收付金额.即4300贝元。期权垂直套利潜在最大亏损是1700美元(两期权协定差额为6000美元.减去权利金净值4300美元.即为1700美元)。
 
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