超跌反弹如何操作

超跌反弹是一个很好的量化因子，但在果仁网中，只有1日涨幅、5日涨幅、20日涨幅、60日涨幅、120日涨幅、250日涨幅，超跌反弹而通过回测知道，在这些涨幅中，收益率应该和60日涨幅负相关最强，即60日跌幅最大，收益率最高。那么，超跌反弹进一步思考，60日是不是最佳日呢？我们超跌反弹是否可以做个自定义因子来回测一下？答案是肯定的。定义N日涨幅=后复权收盘价/ref（后复权收盘价，N）-1。用后复权收盘价主要是考虑到分红除权的因子。N=10，ref（后复权收盘价，10）就是10个交易日前的收盘价，以此类推。通过果仁平台，计算了从1个交易日到80个交易日跌幅最大的因子，平均持有10只股票，5个交易日轮动一次，单边交易及冲击成本0.2%，剔除日成交额1000万元以下和涨跌停数据。

另外，通过分析这几年的收益率可以看出，2015年156.05%的收益率，远远超过当年沪深300的5.58%的涨幅，超跌反弹主要原因在于2015年的暴跌，给了抄底者很大的超额收益。这也给了我们一个很大的启发，就是在经过一轮暴跌后适时买入超跌股是一个很好的策略。