金融期货的发展与社会经济发展有什么关系

日期：2024-01-25 16:10:51 来源：互联网

金融期货之所以能迅猛发展,与它所具有的多方面功能密切相关。

1.促进社会经济发展。

首先,金融期货有利于社会资源的合理配置。在金融期货市场上,闲置资金得到了广泛的利用,众多的交易者、标准化的合约和公开竞价的交易方式能极大地提高交易效率和经济效益。其次,金融期货有利于政府加强对经济的宏观调控,在期货市场上集中了当前和未来的市场价格信息,形成了比较准确的具有连续性和超前性的市场价格,这有利于改变因现货市场价格信号不准所带来的调控政策的滞后性,提高宏观调控的科学性和有效性;最后,金融期货有利于促进一国经济的国际化发展。金融期货市场的公开竞争性提高了市场的透明度,消除了市场准入的地域、国界的限制,而标准化的期货合约又有利于形成国际闻的统一价格和统一市场,使一国经济迅速成为世界经济的有效组成部分。

2.风险转移功能。

风险转移是金融期货市场最主要的经济功能。所谓风险转移是指将价格变化的风险,通过一定的机制和方法从一部分人身上转移到另-部分人身上,转移是通过套期保值来实现的。而套期保值就是通过买进或卖出与现货数量相等但方向相反的期货合约,以期在未来某一时间通过卖出或买进期货合约来补偿因现货市场价格波动而带来的实际价格风险。

套期保值规避价格波动风险的基本原理在于:期货和现货价格变动关系存在平行变动性和合二为一性,即影响某一商品的现货价格和期货价格的经济因素是相同的，而且市场走势还具有趋合性,即当期货合约临近交割时,现货价格和期货价格趋于一致，二者的基差接近于零,这是因为期货合约临近交割时,期货与现货价格若不-致,就会产生套利交易,促使两者趋合。因此,对期货和现货进行逆向操作就能规避大部分的市场风险,套期保值者只需承担较小的基差风险。

3.价格发现功能。

金融期货的价格发现功能源于其独特的交易方式。期货交易所作为有组织的正规化的统一市场，聚集了众多的买方和卖方,它们带来了成千上万种关于期货合约标的物的供求信息和市场预期,而期货交易又必须以公开竞价的方式进行,这就使得所有的买方和卖方都能获得同等的交易机会,也能在此基础上形成一种市场均衡价格。这一价格包含了影响期货价格的所有信息，体现了参加交易各方对期货商品的来源、市场供求以及对利率、汇率变化的看法,综合了大多数交易者的预测结果,因而能够比较真实、客观地反映现货市场的供求状况及其变动趋势,加上期货价格又具有连续性和公开性的特点,因此,在期货市场上形成的价格就成为一种权威性的报价,成为经济生活中重要的参考价格。这一竞争性价格通过现代化的通信手段迅速传递到世界各地,又形成了世界性的价格,成为国内贸易定价的重要依据和世界商情研究的重要对象。

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