外汇风险

    外汇风险（ForeignExchangeExposure）是指一个金融的公司、企业组织、经济实体、国家或个人在一定时期内对外经济、贸易、金融、外汇储备的管理与营运等活动中，外汇风险以外币表示的资产（债权、权益）与负债（债务、义务）因未预料的外汇汇率的变动而引起的价值的增加或减少的可能性。
    外汇投资以合约形式出现，主要的优点在于节省投资金额。以合约形式买卖外汇，投资额一般不高于合约金额的5%，而得到的利润或付出的亏损却是按整个合约的金额计算的。外汇合约的金额是根据外币的种类来确定的，外汇风险具体来说，每一个合约的金额分别是12,500,000日元、62,500英镑、125,000欧元、125,000瑞士法郎，每张合约的价值约为10万美元。
    交易外汇风险是指在以外币计价的交易中，由于外币和本币之间汇率的波动使交易者蒙受损失的可能性。外汇风险交易又可分为外汇买卖风险和交易结算风险。
    1、外汇买卖风险。又称金融性风险，产生于本币和外币之间的反复兑换。这种风险产生的前提条件是交易者一度买进或卖出外汇，后来又反过来卖出或买进外汇。外汇银行所承担的外汇风险主要就是这种外汇买卖风险；工商企业所承担的外汇买卖风险主要存在于以外币进行借贷或伴随外币借贷而进行的外贸交易的情况之中。
    2、交易结算风险。又称商业性风险，当进出口商以外币计价进行贸易或非贸易的进出口业务时，即面临交易结算风险。
    进出口商从签订进出口合同到债权债务的最终清偿，通常要经历一段时间，而这段时间内汇率可能会发生变化，于是，以外币表示的未结算的金额就成为承担风险的受险部分。因此，交易结算风险是由进出口商承担的，外汇风险基于进出口合同而在未来通过外汇交易将本币与外币或外币与本币进行兑换，由于未来进行外汇交易时汇率的不确定性所带来的风险。
    9月10日当周，人民币对美元汇率中间价已经出现上涨，整周较前一周上涨95个基点，海外人民币贬值预期也由前一周的1.31%缩小至1.13%，连续第二周回落。外汇风险业内人士普遍认为，受美联储新一轮量化宽松货币政策影响，美元持续走弱，这也直接导致近期人民币对美元升值，但人民币汇率还受到国内货币政策和其他因素影响，人民币汇率平稳走势短期内不会改变。
    2005年7月21日，中国开始实施以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。当天，人民币对美元汇率升值2％，为8.11∶1。此后，人民币对美元每天在0.3％的范围内浮动，非美元货币对人民币汇率每天浮动幅度在1.5%以内。从此，外汇风险人民币汇率不再盯住单一美元，逐渐形成更富弹性的汇率机制。2011年9月，人民币汇率打破单边升值预期，海外无本金交割远期外汇市场人民币汇率贬值。365纱线网分析人士认为，人民币由单边升值转为双向浮动，实现了汇改质变。
    今年以来人民币对美元的整体波动幅度较小，使得在这期间人民币实际有效汇率指数与美元指数呈现出相关性较强的一致走势。这一点从数据上可以验证，与人民币实际有效汇率指数升值幅度超过8%相对应的是，美元指数在2011年年中创出2008年8月以来的底部，随后震荡回升，一年中美元指数的上涨幅度逾10%。
    中国外汇交易中心人民币兑美元即期周二(8月7日)小幅收升，中间价随隔夜欧元小幅高开后并无更多消息面指引，外汇风险整体结售汇基本平衡，交投清淡。交易员预计，后期人民币仍偏多，但短期走势或陷于胶着。
    即在识别和衡量的基础上采取措施控制外汇风险，避免产生较大损失。汇率风险规避方案的确定需要在企业国际贸易汇率风险规避战略的指导下选择具体的规避方法企业应该在科学的风险识别和有效的风险度量的基础上，外汇风险结合企业自身的性质。经营业务的规模、范围和发展阶段等企业的经营特色，采取全面规避战略、消极规避战略或是积极规避战略。各种规避战略只有适用条件不同，并没有优劣之分。