股指期货持仓数据

   股指期货持仓数据:股指期货在金融期货（股指期货）市场中，目前占有一定的优势，尤其是在市场持仓方面，由于中证期货股指期货客户多以机构客户为主，股指期货持仓数据体现在持仓上即以空头套期保值持仓为主，故在股指期货空头持仓排名中长期占据第一的位置，其持仓量较第二三名时常会拉开很大距离。在多头持仓方面，也能排名在十名左右，体现了较强的投机力量。
    持仓量在衡量期货公司实力等方面有着重要的作用。同时还有一个衡量市场流动性和期货公司投机活跃性的指标，即成交量。对整个市场而言，成交量越活跃，市场的流动性越好。目前市场中排名靠前的期货公司成交量都很活跃，而这更集中在券商背景的期货公司中，如国泰君安、海通和华泰长城期货。下图是中证期货主力合约成交量与主力合约的市场总成交量的比较图，其中中证成交占总成交和前20会员单位成交的比率分别在2.5%和3.5%左右。
   持仓方面,IF1306的持仓占总持仓的比例为72%,较前一交易日回落一个百分点,其他三合约的持仓比例分别为12%、14%、2%。期指四合约的总持仓为131388手,比前一个交易日增加2317手,IF1306合约持仓量较前一交易日增加508手至94193手,IF1307合约持仓量较上一交易日增加1103手至15849手。中金所公布的前20名会员持仓数据显示,IF1306前20多空分别增仓1823手和1424手至65138手和77197手,净空持仓较上一交易日减少412手至12059手;IF1307前20名会员多空分别增仓915手和1263手至12817手和15507手,当月、下月和下季合约净空持仓累计为17846手,增加241手。期指总持仓攀升至13手之上高位,显示多空双方对后市存在较大的分歧,主力合约IF1306前20名会员多空双方均小幅加仓,其中多头增仓幅度略大于空头,净空持仓维持在近期较低水平,市场做空动能得到进一步的释放。
    “现货与期货”这对矛盾统一体中，现货是矛盾的主要方面。期货源于现货并对现货有一定的反作用——熊市中主要体现为减压、缓冲，股指期货持仓数据而归根结底是现货价格决定期货价格。
    期货与现货行情走势究竟存在何种关系？长期以来众说纷纭。物价上涨，往往被疑为商品期货多头爆炒；股市下跌，也常常归咎于股指期货空头行情。本文试从以下方面探讨股指期货与股市大盘走势间的辩证关系。
    股指期货与沪深300指数拟合度达99.66%。大量数据表明，日内盘中涨跌，期指常常比沪深300指数或上证综指提前一两分钟。股指期货持仓数据但据此判定“期指带动股市”未免形而上学。市场调查显示，绝大多数股民出手前并不先看股指期货的脸色，而几乎所有股指期货投资者都随时紧盯着沪深300指数及整个A股大盘的一举一动。即使参考期指走势的股民，也不可能在期指拐点后一两分钟内完成相应操作并显示于盘面。
    股指期货归根到底，基本面、政策面、资金面影响着期指与股市大盘，但并非机械地表现为“先影响甲，甲再影响乙”。由于T+0、双向交易、杠杆机制、行情显示刷新间隔短等特点，期市反应速度往往优于股市，导致了“期指带动股市”的错觉。但此错觉通常出于股市暴跌后“找替罪羊”心理，股市上涨则不会归于股指期货“当领头羊”的作用。这在商品市场恰恰相反——物价下跌也不会归于商品期货的功效。
    股指期货上市以来，逐步对机构投资者开放，股指期货持仓数据目前参与股指期货市场的机构投资者，除了一般法人外，私募基金、基金公司的专户产品和券商自营已经部门参与到市场中，同时公募基金、阳光私募和QFII也将逐步参与市场。同时，股指期货市场逐步分化，对期货公司的持仓产生了积极的影响，尤其是对券商控股的期货公司而言，在成交量和持仓量方面已经产生了非常明显的作用。从目前期货公司的成交、持仓来看，前20名基本被券商控股的期货公司把持，而传统的期货公司，唯有中期、南华、永安等少数期货公司榜上有名，但很少能排进前五。
    所谓期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、股指期货持仓数据规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，对期货合约所对应的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。期货交易是市场经济发展到一定阶段的必然产物。期货交易是商品生产者为规避风险，从现货交易中的远期合同交易发展而来的。在远期合同交易中，交易者集中到商品交易场所交流市场行情，寻找交易伙伴，通过拍卖或双