当前，仍处于全球新一轮由产能周期为根本、货币超发为助推的能源大通胀初期，全球煤、油、气资源概念股供给短缺问题在今后三到五年甚至更长时间周期维度或将趋于严峻。...[详情]

周度更新：供给层面，长三角汽车产业链自4月18日启动压力测试以来有序复工复产，截至5月第二周，预计长三角部分整车概念股企业产能利用率已经恢复至30%-50%，长三角以外的整车厂产能利用率基本恢复到6成以上。同时长三角的供应链产能利用率水平基本恢复到6成以上，预计5月底有望恢复到接近正常水平。...[详情]

全球农化品概念股供需持续趋紧张,高粮价背景下,需求有望持续景气。需求方面,当前正处于出口旺季,下游旺盛的需求推动氮磷钾三种单质肥及复合肥价格上涨。海外方面,全球最重要的肥料生产国之一俄罗斯因受制裁影响决定暂时中止化肥出口。...[详情]

竞争格局决定毛利水平:隔膜(恩捷股份),负极石墨化(璞泰来),铜箔(嘉元科技概念股),碳纳米管(天奈科技);硅料(通威股份/大全能源),硅片(隆基股份/中环股份),微逆(禾迈股份) ...[详情]

航空：客流恢复略有提升，建议关注逆向时机概念股。受疫情影响，3月下旬至5月下旬国内客流不足2019年两成。...[详情]

投资策略：1）在碳中和目标下，“十四五”期间风光装机中枢有望进一步上行，光伏龙头股领域中建议重点关注受益于供需格局持续紧张的硅料龙头通威股份、大全能源、新特能源、特变电工，持续强化技术、具有成本及规模优势的一体化龙头隆基股份、晶澳科技龙头股...[详情]

农贸市场龙头股逐步有序恢复。批发市场开展无接触交易，暂停零售业务，严格落实来场车辆和司乘人员防疫措施。（3）餐饮、理发和洗染服务逐步有序恢复。餐饮服务实行线上、线下外卖。理发、洗染服务实行错峰限流。...[详情]

能源消费概念股低碳化转型，短期国内局部疫情扰动不改能全清洁化转型大趋势，推荐光伏材料相关三孚股份、回天新材、裕兴股份。长期来看，技术变革是驱动化工行业供需矛盾解决的核心动力，重点推荐有新工艺突破的国内草铵膦龙头利尔化学。...[详情]

　肉鸡养殖农林：鸡苗、毛鸡价格回落，回归供需格局，关注板块困境反转。山东肉鸡苗5月13日均价为2.10元/羽，周环比-21.9%。...[详情]

建议关注重点区域优质城农商行概念股，南京、成都、江苏、杭州、常熟等。2）基本面优异，前期受房地产风险压制的头部股份行。建议关注招行、平安、兴业的中长期配置价值。3）别具特色的成长性大行—邮储银行。负债优势巨大，存贷比提升有空间，成长性突出。...[详情]

海内外粮概念股价联动性增强，粮价温和上涨符合基本国策。尽管我国粮食库存总体较为充裕，但近年来在需求强劲增长带动下，玉米、小麦进口量明显增多，国内粮价与海外市场的联动性越来越紧密。...[详情]

2021年，金属新材料龙头股板块实现营业总收入709.15亿元，同比+46.13%；归母净利润51.08亿元，同比+43.59%。2022Q1板块实现营业收入217.54亿元，同比+52.72%，实现归母净利润16.20亿元，同比+53.32%。...[详情]

12英寸产线产能概念股与产品双向升级。联营公司士兰集科12英寸线产能持续释放，21年全年产出芯片超20万片，截至3月底已释放4.5万片/月的产能，预计4Q22产能将达6万片/月。其中，IGBTIII至V代技术平台已全系拓展至12英寸线...[详情]

1）盈利反转电池环节：宁德时代、亿纬锂能、蔚蓝锂芯；2）钠离子电池概念股的加速产业化应用，标的：振华新材、鼎胜新材；3）供需紧张的隔膜环节：恩捷股份、星源材质；4）行业技术进步且低估值标的：贝特瑞、德新交运，受益标的：和胜股份、中科电气。...[详情]

子板块情况。2021年，汽车智能化、工业软件、人工智能、证券资管IT、能源IT、云计算概念股等细分领域行业景气较高，2021年业绩均实现较快增长；网络安全、银行IT、信创板块整体投入加大，利润阶段性承压；医疗IT扣非利润端依然承压。...[详情]