常用现金流和营业净现金流有什么关系

日期：2024-04-30 15:27:18 来源：互联网

常用现金流(bankers' cash flow)是一种最常用的现金计量方式，也可叫作现金收益。通常表示为税后利润(EAT)与折旧，及其他非现金科目之和。

常用现金流=税后利润+折旧

可以从利润表中直接得到常用现金流，而省略了资产负债表中有关项目的调整。但利润表中常常存在与现金项目无关的科目。可见，常用现金流并非真正的现金流。那么，它与营业净现金流有怎样的关系呢?常用现金流也可以用下式表示:

常用现金流=销售收入-销售成本销售及管理费用-净利息费用-税金

比较以上两个公式可得:

营业净现金流=常用现金流+净利息费用-AWCR

其中，AWCR表示公司营运资本需求的变化量。可见，只有在以下两个条件同时满足时，常用现金流才与营业净现金流相等:

①公司营运资本需求没有变化( AWCR=0)。

②净利息费用为0 (这种情况一般不会出现)。

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