资产重组最新消息
≈≈博亚精工300971≈≈(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事板带成形加工精密装备及关键零部件和特种装备配套零部件
的研发、生产和销售，形成了两大产品线、数千种型号规格的精密制造体系；在钢铁
、有色冶金行业的板带成形加工装备领域掌握了关键零部件制造技术和系统集成技术
，成功打破国际垄断、实现了国产化、具备自主知识产权，成为该领域高端装备制造
商；在特种装备领域瞄准客户对于高性能零部件的配套需求，将板带成形加工精密装
备关键零部件的技术积累和制造经验运用于特种装备配套零部件的研发过程并不断进
行技术创新，成功研制出高性能、高可靠性的特种车辆配套零部件、结构件产品，有
效保障和提升装备性能，在特种装备配套领域建立了良好口碑与形象。
公司的板带成形加工精密装备及关键零部件产品主要定位于钢铁、有色冶
金行业高端装备及零部件，已经成功替代德国、日本、意大利知名制造商的同类产品
，其中部分装备及生产线机组产品成为了行业首创和标杆；公司与全球主要钢铁集团
如宝武钢铁集团、河钢集团、沙钢集团、鞍钢集团、首钢集团、日本制铁、韩国浦项
制铁、印度JSW钢铁（印度京德勒西南钢铁公司）等的直属或合资公司均有合作，还
与世界综合性冶金装备制造巨头意大利达涅利集团、我国最大的冶金建设运营商中国
中冶集团的多家下属公司建立了良好的合作关系，在他们承建的多个大型冶金项目中
将公司作为板带成形加工精密装备的配套供应商。
公司的特种装备配套零部件产品主要为特种车辆关键零部件和结构件，这
些零部件对特种车辆装备在特殊严苛环境中的机动、适应性能有着重要影响，公司产
品以过硬的质量和高可靠性在多种型号的特种车辆中广泛使用；公司配套的特种装备
历经多次实战演练和国家级重大活动的检验，包括建国60周年国庆、纪念抗日战争胜
利70周年、建军90周年、建国70周年国庆等，其产品性能得到了特种装备使用单位的
广泛认可，与中国兵器等装备总装单位下属主机厂建立了长期稳定的配套关系。
二、核心竞争力分析
1、公司的核心竞争力
公司核心竞争力集中表现为“特、精、专”的产品属性。公司通过扎实的技术
积累、持续的技术研发掌握了该领域的多项关键技术，瞄准国外进口同类高端产品集
中力量开展技术研发，并陆续推出板带成形加工精密装备及关键零部件产品，实现了
钢铁、有色冶金行业冷轧阶段设备及零部件的“进口替代”；以技术应用为核心并向
其他“特、精、专”的机械制造领域延伸，成功进入特种装备零部件配套体系，产品
品质获得装备总装单位客户及装备使用单位的认可；以成本优势和全方位的服务为支
撑，使得性价比进一步超越进口同类产品。公司依靠上述的技术研发路径选择、产品
领域选择以及个性化的服务体系使公司具备较高的议价能力，持续保持可观的利润空
间。
（1）以技术创新引领专业化、自产化的经营优势
公司拥有从事板带成形加工精密装备制造的精工机器下属工厂、从事辊系零部
件及轴承制造的振本传动下属工厂、从事联轴器制造的母公司下属工厂和从事金属结
构件制造的荆州鼎瑞下属工厂。这些专业工厂以及热处理、焊接等专业加工车间，分
别开展板带成形加工精密装备及关键零部件和特种装备配套零部件产品的研发和制造
，各个专业工厂均配备技术团队和生产人员，在各专业化工厂均广泛应用公司持续研
发创新的装备及零部件生产技术和生产工艺，实现各产品条线的精细化、专业化的技
术支持及生产。自产化也是公司技术创新的重要方向。公司努力提高自产化比例，公
司的装备产品模块化创新形成的非标准化关键零部件目前已基本实现自产，拥有自主
知识产权，同时公司还逐渐开展装备产品中附加值高、技术含量高的零部件的技术攻
关，进一步提高装备的自产化水平；公司在生产制造工艺上也注重自主开发，在主要
产品的工艺体系中进行了多种创新，形成了多项核心技术；公司还拥有自主研发的装
备综合测试验证平台，能够对装备及生产线产品的工作性能进行试运行并不断进行优
化和改进，保障公司产品交付客户使用时的适用性和可靠性。
（2）定位“特、精、专”细分领域的市场优势
公司自成立以来就定位于“特、精、专”的机械制造领域，瞄准钢铁、有色冶
金冷轧阶段的“进口替代”需求和特种装备高性能零部件的配套需求，开发了相应高
端装备及零部件产品，公司产品在这些细分市场中都取得了客户的高度认可，同时由
于这些领域的技术壁垒较高、专业化程度较强，公司也能够获取较高的利润空间和长
期合作机会，从而牢牢掌握市场份额。
公司将持续在机械制造领域不断挖掘市场机会，利用自身的技术积累和制造体
系在更多细分领域开展技术攻关、产品研发，从而快速形成竞争力、占领细分市场，
将博亚精工打造为“特、精、专”的高端机械制造商。
（3）致力于从满足需求到提升价值的服务目标的销售服务一体化优势
公司的产品及服务不仅只是满足客户需求，还进一步介入，利用自身在板带成
形加工精密装备及关键零部件方面的技术和经验，更进一步为客户提供生产设备方面
的优化设计及性能提升服务和生产设备及整体生产线的规划服务，给客户带来了实实
在在的最终产品性能提升、生产管理效率提高、投资和维护成本降低，用优异的产品
和优质的服务给客户带来了生产管理、产品附加值的提升，实现了以服务促进销售、
以销售深化服务的效果，这种销售服务一体化的模式使得公司与下游行业内的优质客
户形成长期稳定的合作关系。
三、公司面临的风险和应对措施
（一）国家秘密泄露风险
报告期内，特种装备配套零部件业务是公司收入和利润的重要来源。公司已取
得特种装备行业主管部门对从事特种装备配套零部件业务相关资格、备案、认证，在
生产经营中一直将安全保密工作放在首位，采取各项有效措施保守国家秘密，但不排
除一些意外情况的发生导致国家秘密泄露，进而可能对公司生产经营产生不利影响。
应对措施：公司建立了符合标准的保密委员会并正常运行，设立了保密办公室
，配备了专职的保密工作人员，并切实履行职责。制度条件方面，公司具备完善的安
全保密制度，包括保密教育培训、涉密人员管理、涉密场所管理、涉密载体管理、涉
密项目管理、涉密会议管理、涉密计算机和信息系统管理、通信和办公自动化设备管
理、保密监督检查等。以上制度在保密办公室的检查推动下，得到切实履行。技术保
障方面，公司具备符合标准的涉密场所、信息设备和村粗设备并满足实际业务需求，
采取了符合国家保密规定的安全防护措施。
（二）发生重大质量问题的风险
公司板带成形加工精密装备及关键零部件产品广泛应用于钢铁、有色冶金行业
的各生产环节，对最终产品金属板带的产品质量有着重要影响，若出现重大质量问题
，将导致客户的生产设备故障、设备性能不达标，从而引起最终产品质量缺陷，客户
可能要求公司进行维修或退换货，严重时可能要求公司赔偿损失、终止与公司的后续
合作。公司特种装备配套零部件产品是特种车辆等特种装备在严酷复杂的特殊环境中
充分发挥机动和适应性能的基础，若出现重大质量问题，将严重影响特种车辆性能、
降低环境生存能力，可能导致产品停产、召回，甚至停止订货等风险。
应对措施：公司取得了民品及军品体系证书，建立了以管理者代表为质量总负
责人的机制体制，并对产品检测设备加大了投入，有效把控了产品质量。
（三）客户集中度较高的风险
我国钢铁、有色冶金行业及特种装备配套领域集中度较高的特点导致公司具有
客户集中的特征。报告期内，公司客户集中度较高，公司前五名客户销售收入合计占
营业收入比例为56.47%。报告期内公司收入来源于钢铁、有色冶金行业市场及特种装
备配套领域，其中钢铁、有色冶金行业市场主要集中在宝武集团、首钢集团、太钢集
团、中冶集团等大型国有企业中，随着公司产品种类、应用和客户的不断拓展，客户
集中度将会有所降低。目前，我国特种装备主要由中国兵器集团、中国航天科工集团
等装备总装单位及其下属单位制造生产，公司主要为主机厂和装备使用单位提供特种
装备配套零部件。报告期内，公司主要客户系中国兵器集团下属单位及中国航天科工
集团下属单位，这是我国特种装备配套领域的特有属性。公司与核心客户建立了长期
紧密的合作关系，但如果主要客户的经营情况和资信状况发生变化，或者现有主要客
户需求出现较大不利变化，如订货量大幅下降或延迟，将有可能对公司的经营业绩造
成较大影响。应对措施：公司加大对新产品、新市场的研发推广力度，随着新产品、
新市场及新领域的逐步推广，客户集中度将逐步下降。
（四）新进入行业或领域融合不利风险
公司在冶金板带成形加工领域实现了进口替代、成为了高端装备供应商，在特
种装备配套领域成功配套多种装备、性能并得到充分验证，是公司在“特、精、专”
的机械制造领域成功融合的有力证明；公司还将以目前已形成的核心技术体系为基础
，向更多的“特、精、专”机械制造领域发展，公司目前已研制成功冲压精密装备并
开展小批量加工业务，是公司在金属成形机床装备技术的延伸，主要面向汽车、家电
、电子产品等行业的精密冲压件领域。公司在业务扩张的过程中，存在对新进入行业
或领域的认识在一段时期内不够深入透彻而造成新业务与产业融合不利、使得该业务
在一段时间内不能盈利的风险。
应对措施：任何新进入行业或领域都有前期摸索熟悉阶段，做好前期市场调研
及对行业领域的深入研究，把好产品质量性能关，降低新进入行业或领域的融合风险
。
四、主营业务分析
概述
报告期内，公司实现营业收入186,831,334.26元，同比增长25.77%，实现
归属于上市公司股东的净利润49,776,536.33元，同比增长94.73%。主要原因在于报
告期内，下游钢铁冶金及特种装备行业开工旺盛，景气度较高，公司经营情况良好，
另本期非经常损益增长较多。报告期内，公司销售费用14,614,690.74元，较上年同
期增长71.11%,主要是疫后重振，进一步刺激产品项目开展，销售人员经济活动增加
所致。公司研发投入18,807,902.33元，较上年同期增长42.03%，主要系整体业务规
模扩大，研发项目及投入相应增加。
截止报告期末，公司总资产1,087,607,469.44元，较上年同期增长48.73%
，归属于上市公司股东的净资产859,155,115.63元，较上年同期增长72.27%，主要原
因在于当期净利润的增加及公开发行股份募集资金所致。
★2021年一季
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素；
1、资产负债表重大变化项目；
2、利润表重大变化项目；
3、现金流量表重大变化项目。
=========================================================================
免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事板带成形加工精密装备及关键零部件和特种装备配套零部件
的研发、生产和销售，形成了两大产品线、数千种型号规格的精密制造体系；在钢铁
、有色冶金行业的板带成形加工装备领域掌握了关键零部件制造技术和系统集成技术
，成功打破国际垄断、实现了国产化、具备自主知识产权，成为该领域高端装备制造
商；在特种装备领域瞄准客户对于高性能零部件的配套需求，将板带成形加工精密装
备关键零部件的技术积累和制造经验运用于特种装备配套零部件的研发过程并不断进
行技术创新，成功研制出高性能、高可靠性的特种车辆配套零部件、结构件产品，有
效保障和提升装备性能，在特种装备配套领域建立了良好口碑与形象。
公司的板带成形加工精密装备及关键零部件产品主要定位于钢铁、有色冶
金行业高端装备及零部件，已经成功替代德国、日本、意大利知名制造商的同类产品
，其中部分装备及生产线机组产品成为了行业首创和标杆；公司与全球主要钢铁集团
如宝武钢铁集团、河钢集团、沙钢集团、鞍钢集团、首钢集团、日本制铁、韩国浦项
制铁、印度JSW钢铁（印度京德勒西南钢铁公司）等的直属或合资公司均有合作，还
与世界综合性冶金装备制造巨头意大利达涅利集团、我国最大的冶金建设运营商中国
中冶集团的多家下属公司建立了良好的合作关系，在他们承建的多个大型冶金项目中
将公司作为板带成形加工精密装备的配套供应商。
公司的特种装备配套零部件产品主要为特种车辆关键零部件和结构件，这
些零部件对特种车辆装备在特殊严苛环境中的机动、适应性能有着重要影响，公司产
品以过硬的质量和高可靠性在多种型号的特种车辆中广泛使用；公司配套的特种装备
历经多次实战演练和国家级重大活动的检验，包括建国60周年国庆、纪念抗日战争胜
利70周年、建军90周年、建国70周年国庆等，其产品性能得到了特种装备使用单位的
广泛认可，与中国兵器等装备总装单位下属主机厂建立了长期稳定的配套关系。
二、核心竞争力分析
1、公司的核心竞争力
公司核心竞争力集中表现为“特、精、专”的产品属性。公司通过扎实的技术
积累、持续的技术研发掌握了该领域的多项关键技术，瞄准国外进口同类高端产品集
中力量开展技术研发，并陆续推出板带成形加工精密装备及关键零部件产品，实现了
钢铁、有色冶金行业冷轧阶段设备及零部件的“进口替代”；以技术应用为核心并向
其他“特、精、专”的机械制造领域延伸，成功进入特种装备零部件配套体系，产品
品质获得装备总装单位客户及装备使用单位的认可；以成本优势和全方位的服务为支
撑，使得性价比进一步超越进口同类产品。公司依靠上述的技术研发路径选择、产品
领域选择以及个性化的服务体系使公司具备较高的议价能力，持续保持可观的利润空
间。
（1）以技术创新引领专业化、自产化的经营优势
公司拥有从事板带成形加工精密装备制造的精工机器下属工厂、从事辊系零部
件及轴承制造的振本传动下属工厂、从事联轴器制造的母公司下属工厂和从事金属结
构件制造的荆州鼎瑞下属工厂。这些专业工厂以及热处理、焊接等专业加工车间，分
别开展板带成形加工精密装备及关键零部件和特种装备配套零部件产品的研发和制造
，各个专业工厂均配备技术团队和生产人员，在各专业化工厂均广泛应用公司持续研
发创新的装备及零部件生产技术和生产工艺，实现各产品条线的精细化、专业化的技
术支持及生产。自产化也是公司技术创新的重要方向。公司努力提高自产化比例，公
司的装备产品模块化创新形成的非标准化关键零部件目前已基本实现自产，拥有自主
知识产权，同时公司还逐渐开展装备产品中附加值高、技术含量高的零部件的技术攻
关，进一步提高装备的自产化水平；公司在生产制造工艺上也注重自主开发，在主要
产品的工艺体系中进行了多种创新，形成了多项核心技术；公司还拥有自主研发的装
备综合测试验证平台，能够对装备及生产线产品的工作性能进行试运行并不断进行优
化和改进，保障公司产品交付客户使用时的适用性和可靠性。
（2）定位“特、精、专”细分领域的市场优势
公司自成立以来就定位于“特、精、专”的机械制造领域，瞄准钢铁、有色冶
金冷轧阶段的“进口替代”需求和特种装备高性能零部件的配套需求，开发了相应高
端装备及零部件产品，公司产品在这些细分市场中都取得了客户的高度认可，同时由
于这些领域的技术壁垒较高、专业化程度较强，公司也能够获取较高的利润空间和长
期合作机会，从而牢牢掌握市场份额。
公司将持续在机械制造领域不断挖掘市场机会，利用自身的技术积累和制造体
系在更多细分领域开展技术攻关、产品研发，从而快速形成竞争力、占领细分市场，
将博亚精工打造为“特、精、专”的高端机械制造商。
（3）致力于从满足需求到提升价值的服务目标的销售服务一体化优势
公司的产品及服务不仅只是满足客户需求，还进一步介入，利用自身在板带成
形加工精密装备及关键零部件方面的技术和经验，更进一步为客户提供生产设备方面
的优化设计及性能提升服务和生产设备及整体生产线的规划服务，给客户带来了实实
在在的最终产品性能提升、生产管理效率提高、投资和维护成本降低，用优异的产品
和优质的服务给客户带来了生产管理、产品附加值的提升，实现了以服务促进销售、
以销售深化服务的效果，这种销售服务一体化的模式使得公司与下游行业内的优质客
户形成长期稳定的合作关系。
三、公司面临的风险和应对措施
（一）国家秘密泄露风险
报告期内，特种装备配套零部件业务是公司收入和利润的重要来源。公司已取
得特种装备行业主管部门对从事特种装备配套零部件业务相关资格、备案、认证，在
生产经营中一直将安全保密工作放在首位，采取各项有效措施保守国家秘密，但不排
除一些意外情况的发生导致国家秘密泄露，进而可能对公司生产经营产生不利影响。
应对措施：公司建立了符合标准的保密委员会并正常运行，设立了保密办公室
，配备了专职的保密工作人员，并切实履行职责。制度条件方面，公司具备完善的安
全保密制度，包括保密教育培训、涉密人员管理、涉密场所管理、涉密载体管理、涉
密项目管理、涉密会议管理、涉密计算机和信息系统管理、通信和办公自动化设备管
理、保密监督检查等。以上制度在保密办公室的检查推动下，得到切实履行。技术保
障方面，公司具备符合标准的涉密场所、信息设备和村粗设备并满足实际业务需求，
采取了符合国家保密规定的安全防护措施。
（二）发生重大质量问题的风险
公司板带成形加工精密装备及关键零部件产品广泛应用于钢铁、有色冶金行业
的各生产环节，对最终产品金属板带的产品质量有着重要影响，若出现重大质量问题
，将导致客户的生产设备故障、设备性能不达标，从而引起最终产品质量缺陷，客户
可能要求公司进行维修或退换货，严重时可能要求公司赔偿损失、终止与公司的后续
合作。公司特种装备配套零部件产品是特种车辆等特种装备在严酷复杂的特殊环境中
充分发挥机动和适应性能的基础，若出现重大质量问题，将严重影响特种车辆性能、
降低环境生存能力，可能导致产品停产、召回，甚至停止订货等风险。
应对措施：公司取得了民品及军品体系证书，建立了以管理者代表为质量总负
责人的机制体制，并对产品检测设备加大了投入，有效把控了产品质量。
（三）客户集中度较高的风险
我国钢铁、有色冶金行业及特种装备配套领域集中度较高的特点导致公司具有
客户集中的特征。报告期内，公司客户集中度较高，公司前五名客户销售收入合计占
营业收入比例为56.47%。报告期内公司收入来源于钢铁、有色冶金行业市场及特种装
备配套领域，其中钢铁、有色冶金行业市场主要集中在宝武集团、首钢集团、太钢集
团、中冶集团等大型国有企业中，随着公司产品种类、应用和客户的不断拓展，客户
集中度将会有所降低。目前，我国特种装备主要由中国兵器集团、中国航天科工集团
等装备总装单位及其下属单位制造生产，公司主要为主机厂和装备使用单位提供特种
装备配套零部件。报告期内，公司主要客户系中国兵器集团下属单位及中国航天科工
集团下属单位，这是我国特种装备配套领域的特有属性。公司与核心客户建立了长期
紧密的合作关系，但如果主要客户的经营情况和资信状况发生变化，或者现有主要客
户需求出现较大不利变化，如订货量大幅下降或延迟，将有可能对公司的经营业绩造
成较大影响。应对措施：公司加大对新产品、新市场的研发推广力度，随着新产品、
新市场及新领域的逐步推广，客户集中度将逐步下降。
（四）新进入行业或领域融合不利风险
公司在冶金板带成形加工领域实现了进口替代、成为了高端装备供应商，在特
种装备配套领域成功配套多种装备、性能并得到充分验证，是公司在“特、精、专”
的机械制造领域成功融合的有力证明；公司还将以目前已形成的核心技术体系为基础
，向更多的“特、精、专”机械制造领域发展，公司目前已研制成功冲压精密装备并
开展小批量加工业务，是公司在金属成形机床装备技术的延伸，主要面向汽车、家电
、电子产品等行业的精密冲压件领域。公司在业务扩张的过程中，存在对新进入行业
或领域的认识在一段时期内不够深入透彻而造成新业务与产业融合不利、使得该业务
在一段时间内不能盈利的风险。
应对措施：任何新进入行业或领域都有前期摸索熟悉阶段，做好前期市场调研
及对行业领域的深入研究，把好产品质量性能关，降低新进入行业或领域的融合风险
。
四、主营业务分析
概述
报告期内，公司实现营业收入186,831,334.26元，同比增长25.77%，实现
归属于上市公司股东的净利润49,776,536.33元，同比增长94.73%。主要原因在于报
告期内，下游钢铁冶金及特种装备行业开工旺盛，景气度较高，公司经营情况良好，
另本期非经常损益增长较多。报告期内，公司销售费用14,614,690.74元，较上年同
期增长71.11%,主要是疫后重振，进一步刺激产品项目开展，销售人员经济活动增加
所致。公司研发投入18,807,902.33元，较上年同期增长42.03%，主要系整体业务规
模扩大，研发项目及投入相应增加。
截止报告期末，公司总资产1,087,607,469.44元，较上年同期增长48.73%
，归属于上市公司股东的净资产859,155,115.63元，较上年同期增长72.27%，主要原
因在于当期净利润的增加及公开发行股份募集资金所致。
★2021年一季
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素；
1、资产负债表重大变化项目；
2、利润表重大变化项目；
3、现金流量表重大变化项目。
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免责条款
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定上市公
司信息披露媒体为准，维赛特财经不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承
担任何责任。
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐
的股票没有利害关系,本机构、本人分析仅供参考,不作为投资决策的依据，维赛
特财经不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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