商业银行价值管理2022年最新策略研究

成功的企业都是相似的，失败的企业各有各的不幸。百年老店之所以长盛不衰，商业银行是因为其把质量至上、价值导向、品牌经营、诚信经营、坚守本业、重视创新、对消费者负责等理念视为生命并自觉地坚守执行。银行业也是如此。当前银行经营环境的变化超出预期，商业银行经济增长下行压力加大，商业银行资本市场逆势增长，监管要求的新变化，股东和各利益相关者对投资回报要求的强化等都对上市银行强化价值管理提出了迫切的需求。

商业银行寻找新的核心利润区利润区是为商业银行带来高额利润的经济活动领域，这种利润不是平均利润，也不是短期利润，而是商业银行能够支持银行市场价值持续增长的地理区域和业务范畴。优秀的商业银行必须持续创新，超越经济周期，超越产品和技术周期，不断创新企业设计，迅速发现和占领新的利润区。从商业银行适度规模增长中争效益作为一家经营风险的企业，商业银行的主要任务就是通过吸收风险、经营风险获得风险报酬，简单讲就是获得低成本的利润，这与一般企业并无二致，每家企业的目标都是进入利润区。然而，在经营环境已经并正在发生巨变的条件下，商业银行必须明确未来哪里能让公司赚钱，当前的利润区何在，未来的利润区将转向何处。一是保持适度规模增长。在几乎所有的行业中，集中化是必然趋势，商业银行产业集中化结构的最明显之处在于，那些拥有领先技术和强大品牌的著名企业，会成为产业扩张价值链顶端的“系统集成者”，形成范围经济和规模经济，银行业的情况更是如此。从国际来看，目前排名前25位的银行在全球1000家银行总资产中所占比例为45%以上，在全球每日5万亿美元的外汇交易中，排名前5位的银行占总交易额的50%以上，排名前10位的银行则占70%以上。2017年，全球500家最大的资产管理公司中的前20位的管理资产占总管理资产的43%，美国贝莱德集团管理的资产总额达到6.29万亿美元，相当于中国外汇储备的2倍。因此，在新的数字时代，尽管盲目地“傍大款”、垒大户并不可取，但做大规模仍是优质的、具有较好发展前景的中小商业银行等金融机构无法回避的历史使命，也是保障银行基业长青的唯一选择和提升新时代银行综合竞争力的重要组成部分。

随着利率市场化和经济转型的加快，大型商业银行的优势将更加突出。根据经验数据，我国名义GDP每增长1%，大约需要贷款增长1.75%左右，商业银行考虑到直接融资占比的上升，未来几年我国银行业信贷平均增长速度将下降到10%以下，虽然增速下降，但由于存量规模巨大，商业银行信贷业务仍是重要的利润来源，商业银行保持适度较快的规模增长仍是银行发展战略的重要组成部分。在范围经济方面，综合性大型商业银行能够深入了解客户的金融投资和消费行为，市场份额越高，银行获得的信息流越多，从而与规模之间形成一种良性循环。信息技术的应用大幅增加了现代化大型金融机构内部知识分享潜力的爆发。大型金融企业还可以为全球客户提供“一站式”的全球整合金融服务。据统计，在跨国企业的所有资金流动业务中，大约95%是由跨国银行完成的，在跨国银行个人业务中，80%以上的收入来自最富有的前20%的客户。