套利主要策略分析
关于套利，我举个最简单的例子。2013年广药吸收合并白云山，吸收合并价格和当时的价格刚好有偏差，如果想参与吸收合并，套利持有广药或者白云山的股份，那么，套利它俩哪个更便宜，就买哪个。永远买便宜的那个，这是最朴素的只占便宜不吃亏的套利思维。还有更复杂一点的套利。
比如，把中国石油和中国石化的历史数据都用复权价复上去，用中国石油的股价除以中国石化的股价，可以得出一个比价。因为两者的业务差不多，套利当它们的比价明显在上轨的时候，意味着中国石油比中国石化的股价高；反之，在下轨的时候意味着中国石化比中国石油的股价高。那么，在上轨的时候，可以把中国石油的股票换成中国石化，在下轨的时候再换过来，这样就把相对收益做成了绝对收益。其实，这个技巧更多体现在债券上，比如重庆的某两个区发行的两只债券，这两个区大体差不多，实行的利率也一样，但是这两只债券的收益率不一样。那么在同一时间，谁的收益率高就买谁，把收益率低的卖掉，换收益率高的，这等于是在做骑乘。有网友说，分级A的隐含收益，也可以轮动着去做。完全可以。这样的话，可以把任何大类里边有勾稽关系的相对收益，都逐步做成绝对收益。再举个例子。在上一轮牛市刚起来，2014年年底到2015年年初的时候，当时还没有上证50和中证500指数。我跟几个朋友说，如果有兴趣的话，你们现在应该买沪深300指数，买这个指数的ETF（交易型开放式指数基金）。当期指大升水的时候，拿现货；当期指升水回落，拿期指。这样套利不光做了整个指数上涨的收益，连期现套的收益也做了。还有一些更加复杂的操作。比如，有个朋友问我：中证500指数贴水10%，可不可以买中证500指数的期指，同时买大量的创业板，或者买中证500指数的A类分级？他的逻辑是什么呢？期指贴水10%，允许有10%的下跌，如果继续下跌，整个分级基金B类下折，就会导致A类涨起来。这个思路非常好，但是难点在哪儿呢？难点在于两边资金怎么配。
- ·10月18日市场热点分析：航天军工概念股12只2022-10-18
- ·电池产业2022最新热点分析2022-10-12
- ·创业板股票业绩预告2022最新热点分析2022-10-12
- ·国际货币市场包括哪些内容2022-08-31
- ·国际金融市场概述2022-08-31
- ·国际金融市场交易机制简介2022-08-31
- ·美国金融体系模式简介2022-08-30
- ·股票衍生品策略2022-08-30
- ·美国衍生品市场发展简介2022-08-30
- ·中国期货市场创新与发展简介2022-08-29
- ·期货期货交易分析2022-08-29
- ·中国期货市场规模到底有多大规模2022-08-29
- 期货如何套利交易分析
- 套利虽然属于投机，但其是期货市场重要的操作方式。套利和套期保值都是建立了两个方向相反的交易部位，在对冲之后，套利交易用一个交易部位的盈利弥补另一个交易部位的亏损。......
- 空头宽跨式套利主要风险分析
- 空头宽跨式套利的基本内容与损益图，具体分析与多头宽跨式套利相反，在此不再赘述。......
- 套利主要策略分析
- 关于套利，我举个最简单的例子。2013年广药吸收合并白云山，吸收合并价格和当时的价格刚好有偏差，如果想参与吸收合并，套利持有广药或者白云山的股份，那么，套利它俩哪个更便宜，就买哪个。永远买便宜的那个，这是最朴素的只占便宜不吃亏的套利思维。还有更复杂一点的套利。......
- 股票套利策略分析
- 套利有多种方式方法，包括商品跨期、跨品种、内外盘，都属于套利的范畴。比如，套利起初提议上海原油期货，套利既可以用人民币报价，又可以用美元报价，其实就相当于一个外汇期货，可以买美元的品种，同时卖人民币的品种，相当于在做人民币的贬值。......
- 抵补套利具体如何运用
- 为了解释抵补套利的过程，最好用带数字计算的例题进行说明。假设美国的年利率为5%，英国的年利率为8%，抵补套利即期汇率为1.80美元/英镑，1年期的远期汇率为1.78美元/英镑。在这里，我们分别把它们记为：i$=5%，i￡=8%，S=1.80美元/英镑，F=1.78美元/英镑。假设套利者能借到1000000美元或555556英镑（以即期汇率兑换即为1000000美元）。......
