中国银行远期汇率

    远期汇率的形成取决于利率平价关系，即远期汇率和即期汇率之间的汇率差额必须等于两种货币之间的利息差额，这样，中国银行远期汇率的确定就不只是一个远期外汇市场的问题，它还涉及到人民币汇率问题。就人民币远期市场而言，人民币对外汇的即期汇率、人民币对外汇的远期汇率、外汇的利率、人民币的利率，这四种价格中的任何一个价格若不是按完善市场价格机制形成的话，中国银行远期汇率都会存在图利的机会，这与我国开展远期结售汇的初衷相违背。
    目前在香港NDF市场做空人民币的是内地的企业。他们的具体操作方式是：由于目前中国国内人民币贷款利率显著高于美元贷款利率，一些企业便向商业银行借入美元贷款，随后将美元兑换为人民币后，再用于国内业务发展。通过这种操作，企业就能够以更低利率借入人民币，中国银行远期汇率从而套取本外币贷款利差。此外，为对冲外币升值风险，国内企业还可以到香港NDF市场，卖出一笔人民币对美元远期外汇合约，其期限与美元贷款期限相同。中国银行远期汇率通过上述远期外汇交易，国内企业得以成功锁定未来用人民币换成美元、从而还本付息的汇率风险。简言之，上述借入美元贷款换成人民币使用，同时在离岸人民币市场卖出人民币远期合约的操作手法，能够帮助国内企业在不承担实质性汇率风险的前提下，套取国内本外币贷款之间的利差
    中国银行远期汇率主要与这两种货币的利率差和远期的天数有关。而远期汇率如果Ｂ货币的利率高于Ａ货币的利率，公式中的中括号值为正数，远期汇率就高于即期汇率，称为升水，中括号值称为升水点；如果Ｂ货币的利率低于Ａ货币的利率，中括号值为负数，远期汇率就低于即期汇率，称为贴水，中括号值称为贴水点。中国银行远期汇率而在两种货币的利率都确定的时候，远期期限越长，升水点或贴水点就越大，远期汇率与即期汇率的价差也越大。
    远期境外转收款业务即远期境外结汇，是指约定到期日将企业外币资金汇至中行境外分支机构，以境外较高的结汇汇率结汇，中国银行远期汇率然后将结汇所得人民币汇回境内的一项新业务。中国银行浦江支行自3月7日成功叙做浦江县首笔远期境外转收款业务以来，当月叙做远期境外转收款业务3笔，累计金额230万美元。
    中国银行远期汇率针对客户的需求为其提供了可敲出的远期外汇买卖产品。即可锁定远期汇率在，敲出汇率在。中国银行远期汇率如果在交割日前市场汇率从未触碰过，则客户可以按照的价格购买欧元（仅比即期价格高个点，而比远期价格低个点）；否则，合约自动取消。